Próximo as vizinhas famosas, Gramado e Canela, e também à área dos cânions, o município de São Francisco de Paula é um lugar de natureza privilegiada, cercado de montanhas e araucárias .
 
Bombachas, lenço e chapéu fazem parte da indumentária tradicional dos moradores de São Francisco de Paula. Na região dos Campos de Cima da Serra, ali estão grandes fazendas que preservam as tradições gaúchas refletidas em demais pontos da cidade, como na gastronomia com sabor campeiro. Outra atividade tradicional do gaúcho é montar a cavalo, Por isto, os visitantes de São Francisco de Paula vão encontrar variações deste passeio em modalidades que duram apenas algumas horas ou até uma semana de duração.

Para quem não gosta de andar a cavalo, as atrações não são menos interessantes: o Lago São Bernardo é o cartão postal de São Francisco de Paula. Bem no centro da cidade,  cercado de árvores e pinheiros, ele abrigando uma gruta interessante. Não muito longe, o Parque das Oito Cachoeiras ganhou este nome por causa de suas oito grandes quedas cercadas de mata atlântica e que podem ser conhecidas através de trilhas ecológicas. Aliás, os trilheiros vão adorar também os parques da Cachoeira e das Cascatas que possuem quedas, poços e mirantes além de completa infraestrutura de lazer.Mais opções para os ecoturistas na Serra do Umbu onde uma grande reserva natural de araucárias é  aberta à visitação, com cascatas e trilhas.

Para receber estes aventureiros, São Francisco de Paula dispõe de boa estrutura hoteleira, pontos de alimentação e serviço. É um belo lugar para se estar nos dias frios, podendo inclusive nevar.